रूस कैसे गरीब होता जा रहा है: अल्फा बैंक के विशेषज्ञ

2024 लेखक: Seth Attwood | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-16 16:05

अल्फ़ा-बैंक में पाया गया कि रूसियों द्वारा चालू खातों में बैंकों में रखे गए धन का हिस्सा, जमा में नहीं, 10 वर्षों में रिकॉर्ड पर पहुंच गया है। विशेषज्ञ इसे जमा से धन के प्रवाह और बैंकों द्वारा यूरो में जमा खोलने से इनकार करने के साथ जोड़ते हैं।

2019 में रूसी बैंकों के साथ चालू खातों पर व्यक्तियों के धन का हिस्सा आकर्षित खुदरा संसाधनों की कुल मात्रा का 26% तक पहुंच गया - अल्फा-बैंक (आरबीसी के पास) के विश्लेषकों की समीक्षा के अनुसार, यह कम से कम 2010 के बाद से एक रिकॉर्ड है।. निरपेक्ष रूप से, चालू खातों में धनराशि 8 ट्रिलियन रूबल तक पहुंच गई, जो कि 2018 के अंत में शेष राशि से 19.4% अधिक है। पिछले तीन वर्षों में, चालू खातों में रूसी बचत की मात्रा व्यावहारिक रूप से दोगुनी हो गई है।

रूसी खातों में पैसा क्यों रखते हैं

चालू खातों पर व्यक्तिगत बचत में वृद्धि को आंशिक रूप से जमा से धन के प्रवाह द्वारा समझाया जा सकता है, अल्फा-बैंक के मुख्य अर्थशास्त्री नतालिया ओरलोवा नोट करते हैं: एक तरफ, आबादी का हिस्सा गरीब हो गया है, और ये ग्राहक नहीं कर सकते हैं लंबे समय तक बचत करते हैं, इसलिए वे चालू खातों में पैसा रखते हैं। दूसरी ओर, कम दरें ग्राहकों को वैकल्पिक साधनों की तलाश के लिए महत्वपूर्ण बचत के साथ मजबूर करती हैं, और नए निवेश पर निर्णय होने तक खातों की जांच करना अक्सर एक पारगमन साधन हो सकता है।”

विशेषज्ञ आरए में बैंकिंग रेटिंग के लिए कनिष्ठ निदेशक एकातेरिना शचुरिखिना का सुझाव है कि चालू खातों पर व्यक्तियों के धन की हिस्सेदारी में वृद्धि बैंकों के प्रस्तावों में वृद्धि के साथ जुड़ी हुई है। वह इस तथ्य की ओर ध्यान आकर्षित करती हैं कि ऐसे उत्पादों पर दरें पहले से ही सावधि जमा की लाभप्रदता के करीब हैं। "बचत खाता ग्राहक के लिए सुविधाजनक है क्योंकि इसमें धन को फिर से भरने और खर्च करने के लिए अधिक लचीली शर्तें हैं। बैंकों के लिए - इस तथ्य से कि उस पर दर को संशोधित किया जा सकता है जब ग्राहक की अधिसूचना के साथ टैरिफ नीति को एकतरफा बदल दिया जाता है, जबकि जमा पर दरें इसकी वैधता अवधि के दौरान अनुबंध में तय की जाती हैं, "विश्लेषक नोट करता है।

मूडीज के वरिष्ठ विश्लेषक शिमोन इसाकोव कहते हैं, पिछले साल उपभोक्ताओं की पसंद विदेशी मुद्रा जमा को आकर्षित करने के मामले में क्रेडिट संस्थानों की नीति से प्रभावित हो सकती थी। “कई बैंकों ने यूरो में जमा खोलना बंद कर दिया है। ग्राहकों को विशेष रूप से खातों की जांच में यूरो रखने के लिए मजबूर होना पड़ रहा है। डॉलर-मूल्यवान जमा पर ब्याज दरों में भी काफी गिरावट आई है, जिसने लंबी अवधि के डॉलर जमा को खोलने के लिए इसे कम आकर्षक बना दिया है, वे बताते हैं।

ग्राहक वास्तव में अधिक से अधिक बार खातों में पैसा जमा कर रहे हैं, न कि जमा में, आरबीसी के लिए पुष्टि किए गए व्यक्तियों से धन आकर्षित करने के मामले में शीर्ष 20 में से अधिकांश सर्वेक्षण किए गए बैंक।

• "हम प्रवाह नहीं देखते हैं - यानी, इन फंडों को खातों में जमा करने के साथ एक सावधि जमा को बंद करना - हमें भारी मात्रा में धन नहीं दिखता है, लेकिन ग्राहक तेजी से निवेश के लिए बचत खाते चुन रहे हैं," ओटक्रिटी बैंक के बचत और निवेश व्यवसाय विभाग के प्रमुख अलेक्जेंडर बोरोडकिन कहते हैं। उनके अनुसार, वर्ष के दौरान व्यक्तियों के चालू खातों के पोर्टफोलियो में ओटक्रिटी नौवें से पांचवें स्थान पर पहुंच गया है।
• एक बैंक प्रतिनिधि ने कहा कि वीटीबी इस प्रवृत्ति को कार्ड भुगतान की बढ़ती लोकप्रियता और बचत खातों के लोकप्रिय होने से जोड़ता है।
• बैंक के गैर-क्रेडिट उत्पाद विभाग के प्रमुख मैक्सिम स्टेपोचकिन ने कहा कि राइफेनबैंक बचत खातों में ग्राहकों की बढ़ती दिलचस्पी को जमा पर कम दरों से समझाता है।
• "एमकेबी के मामले में प्रवाह के पुनर्वितरण को जनवरी 2019 में उत्पाद लाइन में एक बचत खाते की शुरूआत द्वारा समझाया गया है। मॉस्को क्रेडिट बैंक के खुदरा और इलेक्ट्रॉनिक व्यवसाय के विकास निदेशालय के प्रमुख अलेक्सी ओखोरज़िन कहते हैं, "वर्तमान (संचयी) लोगों के साथ समय जमा के पूर्ण प्रतिस्थापन के बारे में बात करना समय से पहले है।"
• अल्फा-बैंक ने केवल यूरो में उत्पादों के लिए जमा से चालू खातों में धन के प्रवाह को दर्ज किया, क्रेडिट संस्थान के एक प्रतिनिधि ने कहा। "जून 2019 के बाद से, बैंक बाजार में कई अन्य बैंकों की तरह यूरो में सावधि जमा को आकर्षित नहीं कर रहा है, और इसलिए ग्राहक अपने धन को यूरो में चालू / बचत खातों में रखते हैं," उन्होंने समझाया।
• Uralsib Bank ने चालू खातों पर व्यक्तियों को आकर्षित करने में वृद्धि दर्ज की, लेकिन इसे जमा में ग्राहकों की रुचि में कमी के साथ नहीं जोड़ा। "निस्संदेह, जमा की शर्तों के अंत में कुछ ग्राहक विभिन्न प्रकार के चालू खातों के पक्ष में चुनाव करते हैं। लेकिन जमा पोर्टफोलियो आज भी घूम रहा है”, - क्रेडिट संस्थान के प्रतिनिधि ने कहा।
• बैंक के बोर्ड के पहले डिप्टी चेयरमैन सर्गेई खोतिम्स्की कहते हैं, सोवकॉमबैंक अपने मुख्य कार्ड "हलवा" पर जमा और शेष दोनों में क्लाइंट फंड की वृद्धि को रिकॉर्ड करता है।

क्या बैंकों के लिए जोखिम बढ़ रहा है?

खुदरा वित्त पोषण में चालू खातों की बढ़ती हिस्सेदारी इंगित करती है कि बैंक ब्याज दरों को कम करने के चक्र को अपना रहे हैं, ओर्लोवा नोट। धन जुटाने की लागत के दृष्टिकोण से, बैंकों के लिए एक निश्चित दर के साथ जमा की तुलना में चालू खाते बेहतर हैं, लेकिन इस दृष्टिकोण में कुछ जोखिम हैं।

समीक्षा में, अल्फा बैंक के विश्लेषकों ने प्रमुख बैंकिंग बाजारों में परिसंपत्तियों की परिपक्वता (जारी किए गए ऋण, विशेष रूप से, बंधक) और देनदारियों के बीच बढ़ती विसंगति की ओर इशारा किया। "समस्या यह है कि इसके कारण, सिस्टम में ब्याज दर जोखिम जमा हो जाते हैं: देनदारियां कम हो जाती हैं, और संपत्ति लंबी हो जाती है। अब तक, अल्पकालिक वित्त पोषण बैंकों के लिए फायदेमंद है, लेकिन जब दर चक्र बदलता है, तो यह समस्याएं पैदा कर सकता है, "ओरलोवा बताते हैं। इससे पहले, बैंक ऑफ रूस ने भी बैंकों की बैलेंस शीट के सक्रिय और निष्क्रिय पक्षों की परिपक्वता में वृद्धि का संकेत दिया था: ब्याज दरों में वृद्धि की स्थिति में, देनदारियों को संपत्ति की तुलना में तेजी से पुनर्मूल्यांकन किया जा सकता है।

Sberbank के मुख्य विश्लेषक मिखाइल मातोवनिकोव को ब्याज दर जोखिम के मामले में कोई खतरा नहीं दिखता है, लेकिन उनका मानना है कि खातों में धन के प्रवाह के साथ मौजूदा स्थिति तरलता जोखिमों के संचय को इंगित करती है। "हालांकि मैं यह नहीं कहूंगा कि यह एक नाटकीय वृद्धि है," वे जोर देते हैं।

जहां तक धन के संभावित बहिर्वाह के जोखिम की बात है, बैंकिंग प्रणाली में उथल-पुथल की स्थिति में, वे चालू खातों और सावधि जमा दोनों में तुलनीय हैं। व्यक्ति पारंपरिक रूप से बैंकों के आसपास की सूचना पृष्ठभूमि के प्रति संवेदनशील होते हैं और जब नकारात्मक जानकारी दिखाई देती है, तो वे ब्याज की हानि के साथ समय से पहले जमा को समाप्त करने सहित धन निकालना पसंद करते हैं,”शूरिखिना सहमत हैं।

माटोव्निकोव के अनुसार, चालू खातों पर बचत की वृद्धि का वह प्रभाव नहीं पड़ा जिसकी बैंकों को उम्मीद थी। “बैंकों की संख्या बढ़ रही है जो चालू खातों के साथ-साथ जमा पर भी भुगतान करते हैं। उदाहरण के लिए, कार्ड की शेष राशि पर ब्याज लगाया जाता है। ये ऐसे "अर्ध-जमा" उत्पाद हैं। ऐसे खातों पर टर्नओवर कम होता है, इसलिए बैंकों के लिए चालू खाते महंगे होते जा रहे हैं। कुछ बैंकों का मानना था कि वे फंडिंग की लागत बचा सकते हैं, लेकिन उन सभी को इसका फायदा नहीं हुआ। औसतन, खुदरा क्षेत्र में बैंकों के लिए धन की लागत बढ़ी है,”विश्लेषक ने कहा।