चीनी अनुभव: उन्होंने देश को माइक्रोक्रेडिट से कैसे बचाया

2024 लेखक: Seth Attwood | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-16 16:05

प्रारंभ में, चीनी अधिकारियों ने गरीबी के खिलाफ लड़ाई में सूक्ष्म ऋणों को एक उपयोगी उपकरण के रूप में देखा और यहां तक कि राज्य मीडिया में उनका विज्ञापन भी किया। लेकिन जल्द ही यह उपकरण नियंत्रण से बाहर हो गया और देश को एक व्यापक तबाही की धमकी देने लगा: बड़े पैमाने पर राष्ट्रीय विरोध से लेकर वित्तीय बाजारों में पतन तक, 2008 के अमेरिकी संकट के समान।

चीनी अधिकारी उपभोक्ता ऋण और सूक्ष्म ऋण की सफाई कर रहे हैं। पीआरसी बैंकिंग नियामक आयोग और पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना ने संयुक्त रूप से "सूक्ष्म वित्त संगठनों (एमएफओ) के सुव्यवस्थित और विनियमन पर नोटिस" दस्तावेज़ को अपनाया। नए नियम, जिनका पूरा पाठ बाद में प्रकाशित किया जाएगा, माइक्रोक्रेडिट के लिए अधिकतम अनुमेय ब्याज दर स्थापित करें, ऋण देने की प्रक्रिया को स्पष्ट करें, कलेक्टरों के काम को प्रतिबंधित करें और ऐसे संगठनों की पूंजी के गठन के लिए नियम स्थापित करें। लेनदारों के लिए, उपायों को कठोर कहा जा सकता है। लेकिन उन्हें तत्काल लिया जाना था। चीनी नियामकों के अनुसार, अंधाधुंध उपभोक्ता ऋण नागरिकों को ऋण के जाल में फंसा रहा है और देश की संपूर्ण वित्तीय प्रणाली की स्थिरता को खतरे में डाल रहा है।

जीवन की कीमत पर iPhone

शांक्सी का एक 19 वर्षीय छात्र सिर्फ एक iPhone 6s Plus खरीदना चाहता था। उसके पास 12 हजार युआन (करीब 1,800 डॉलर) की कमी थी। वह अपने माता-पिता से पैसे मांगने में शर्मिंदा थी - माता-पिता किसान थे और इसलिए हर चीज पर बचत की, ताकि केवल उनकी इकलौती बेटी को अच्छी शिक्षा मिले। विश्वविद्यालय परिसर में, उसने माइक्रोक्रेडिट के लिए एक विज्ञापन देखा। कंपनी ने बिना जमानत और गारंटर के किसी भी उद्देश्य के लिए 15 मिनट में ऋण जारी करने की पेशकश की।

भरोसेमंद लड़की ने संगठन की ओर रुख किया और वास्तव में कुछ ही मिनटों में पैसा प्राप्त कर लिया। जाहिर है, छात्र ने समझौते की सभी शर्तों को नहीं पढ़ा। यह पता चला कि, 12 हजार युआन के ऋण निकाय और लगभग 40% प्रति वर्ष के अलावा, उसे अभी भी 4000 युआन का एक निश्चित "सेवा शुल्क" देना होगा। लड़की को एहसास हुआ कि वह अपने दम पर भुगतान नहीं कर पाएगी, और पिछले एक के भुगतान के लिए एक और ऋण लिया, फिर बार-बार। नतीजतन, iPhone के लिए ऋण 230 हजार युआन (लगभग $ 35 हजार) से अधिक हो गया।

स्थिति निराशाजनक लग रही थी। और छात्र ने आत्महत्या करने का फैसला किया। सौभाग्य से, उसके पिता ने समय पर उसे अपने हाथों में नींद की गोलियों की एक बोतल के साथ देखा और उसे इस तरह के कृत्य से मना कर दिया। माता-पिता ने अपनी बचत का एक-एक पैसा खर्च कर दिया, लेकिन अभी भी लगभग 60 हजार युआन (करीब 9000 डॉलर) का कर्ज है। यह कहानी चीनी सोशल मीडिया पर फैल गई है। इंटरनेट यूजर्स को कोर्ट जाने की सलाह दी गई।

शायद अब छात्र के माता-पिता के पास केस जीतने का मौका है। इस तरह की उच्च ब्याज दरें पहले कानून द्वारा निषिद्ध थीं, और नए नियमों के तहत, एमएफआई ऐसे लोगों को ऋण जारी नहीं कर सकते हैं जिनके पास आय का एक स्थिर स्रोत नहीं है।

ख़रीदना नहीं - ख़रीदना

ऐतिहासिक रूप से चीन में कर्ज में रहना शर्मनाक माना जाता था। चीनी लोगों की पीढ़ियों ने कड़ी मेहनत की है और बरसात के दिनों के लिए पैसे बचाए हैं। इसलिए, देश में अत्यधिक उच्च संचय दर और कम खपत थी। लेकिन यह सब तब बदल गया जब 90 के दशक की पीढ़ी ने बाजार में प्रवेश किया। वे अपेक्षाकृत अच्छी तरह से बड़े हुए और अपने माता-पिता की तुलना में बहुत अधिक उपभोग करते थे। वर्तमान पीढ़ी का विशिष्ट तर्क: आपको बाद में नहीं, बल्कि अभी जीना है। पैसे का ह्रास होता है, इसे खर्च किया जाना चाहिए, और बाद के लिए सहेजा नहीं जाना चाहिए।

2000 के दशक के मध्य में वित्तीय संरचनाओं ने इस प्रवृत्ति पर ध्यान दिया। फिर बैंकों ने छात्रों को क्रेडिट कार्ड जारी करना शुरू किया, अक्सर उन्हें विभिन्न बन्स के साथ आकर्षित किया: कैशबैक, कार्ड से भुगतान करते समय दुकानों में छूट, बैंक से उपहार।वित्तीय संस्थानों के लिए, चीनी छात्र एक वास्तविक वरदान बन गए हैं। पहले से ही 2008 में, उपभोक्ता वस्तुओं की सभी खुदरा खरीद का 15% क्रेडिट कार्ड का उपयोग करके किया गया था, जबकि दो साल पहले यह केवल 4.8% था। क्रेडिट पर खपत में दो साल की तीव्र वृद्धि - ठीक उस समय जब बैंक सक्रिय रूप से छात्रों को क्रेडिट कार्ड जारी कर रहे थे।

लेकिन जल्द ही सफलता के चक्कर ने निराशा को जन्म दिया: अनर्गल उपभोग के लिए तैयार युवा अभी तक आर्थिक रूप से नहीं हुए थे, इसलिए वे अभी भी अपने स्वयं के धन के लिए उच्च खपत दर प्रदान नहीं कर सके। माता-पिता कभी-कभी अपने बच्चों से एक दर्जन अलग-अलग क्रेडिट कार्ड लेते थे, अंतिम धन के साथ उन्होंने अपने कर्ज का भुगतान किया, जो कई लाख युआन तक पहुंच गया। तब वित्तीय अधिकारियों ने समय पर जवाब दिया, और 2009 में, चीनी सेंट्रल बैंक ने बिना आय के स्रोत वाले छात्रों के साथ-साथ 18 वर्ष से कम उम्र के छात्रों के लिए क्रेडिट कार्ड पर प्रतिबंध लगा दिया।

उस समय, माइक्रोफाइनेंस संगठन दिखाई देने लगे, लेकिन उनकी लोकप्रियता कम थी। कुछ लोगों ने सोचा कि उनकी गतिविधियों से क्या जोखिम हो सकते हैं। इस उद्योग के कड़े नियमन की आवश्यकता स्पष्ट नहीं थी। एमएफओ की गतिविधियों को विनियमित करने वाला आधिकारिक दस्तावेज - "एमएफओ के परीक्षण पर पीआरसी के बैंकिंग नियामक आयोग और पीआरसी के सेंट्रल बैंक की गाइडिंग राय" (关于) - 2008 में दिखाई दिया। लेकिन उन्होंने केवल मूल सिद्धांतों का वर्णन किया - एक एमएफआई क्या है, एक एमएफओ की पूंजी कैसे बनती है, उनका विनियमन किस विभाग से संबंधित है, और इसी तरह।

इसलिए, उदाहरण के लिए, दस्तावेज़ कहता है कि एमएफओ के फंड शेयरधारकों द्वारा योगदान की गई अधिकृत पूंजी, शेयरधारकों के स्वैच्छिक योगदान के साथ-साथ बैंक ऋण की कीमत पर बनते हैं। लेकिन एक एमएफआई दो से अधिक बैंकों से ऋण नहीं ले सकता है। और बैंक ऋण की राशि कंपनी की शुद्ध पूंजी के 50% से अधिक नहीं होनी चाहिए। किसे ऋण जारी करना है, ऋण वसूली प्रक्रिया क्या है, ब्याज दरें क्या हो सकती हैं - इनमें से कुछ भी दस्तावेज़ द्वारा विनियमित नहीं है।

गरीबी के खिलाफ सूक्ष्म ऋण

उस समय, चीनी अधिकारियों ने गरीबी के खिलाफ लड़ाई में सूक्ष्म ऋण को एक उपयोगी उपकरण के रूप में देखा। और यह काफी तार्किक है: दुनिया में पहले एमएफआई इसी उद्देश्य के लिए बनाए गए थे। 1970 के दशक में, बांग्लादेश के अर्थशास्त्री मुहम्मद यूनुस ने कम आय वाले उद्यमियों को अपना पैसा उधार देना शुरू किया ताकि वे अपने व्यवसाय को बढ़ा सकें। यह वह था जो दुनिया के पहले माइक्रोफाइनेंस संगठन ग्रामीण बैंक के संस्थापक बने और गरीबी के खिलाफ लड़ाई में उनके योगदान के लिए नोबेल पुरस्कार प्राप्त किया।

चीन ने विश्व के अनुभव का फायदा उठाने का फैसला किया। 2015 में, चीन जनवादी गणराज्य की राज्य परिषद ने 2016-2020 (国务院) के लिए एक वित्तीय प्रणाली के विकास के लिए कार्यक्रम प्रकाशित किया। माइक्रोक्रेडिट्स ने इसमें महत्वपूर्ण भूमिका निभाई। माइक्रो-क्रेडिट उत्पादों, सूक्ष्म-जीवन बीमा कंपनियों को बढ़ावा देने सहित वित्तीय संरचनाओं द्वारा नवीन उत्पादों के निर्माण को प्रोत्साहित करना आवश्यक है। माइक्रोक्रेडिट कंपनियों और मोहरे की दुकानों के लिए वित्तपोषण चैनलों का विस्तार करना आवश्यक है,”कार्यक्रम कहता है।

सूक्ष्म ऋणों पर ध्यान मुख्य रूप से ग्रामीण गरीबी के खिलाफ लड़ाई में था। देश की प्रमुख समाचार एजेंसी सिन्हुआ (新华社) ने बताया कि कैसे खुश किसान को चींटी फाइनेंशियल मोबाइल ऐप (蚂蚁, अलीबाबा समूह का हिस्सा;) के माध्यम से आसानी से ऋण मिल गया, उसने एक ट्रॉली के साथ तीन पहियों वाली मोटरसाइकिल खरीदी और एक जीवित छोटे माल परिवहन करना शुरू किया। वह अपनी छोटी सी मातृभूमि में चुपचाप रहता है, उसे अब पैसा कमाने के लिए तटीय शहरों में नहीं जाना पड़ता है। समाचार एजेंसी सिन्हुआ की रिपोर्ट के अनुसार, चींटी फाइनेंशियल 245 सबसे गरीब क्षेत्रों में काम करती है और इसने चीन के फंड टू फाइट पॉवर्टी (中国) के साथ साझेदारी में 160 मिलियन किसानों को ऋण प्रदान किया है।

उद्यमी फाइनेंसरों ने इस संकेत पर तुरंत ध्यान दिया। सबसे पहले, 2007 में, चीन में p2p उधार देने वाले प्लेटफॉर्म दिखाई दिए, और बाजार प्रति वर्ष औसतन 234% की दर से तेजी से बढ़ने लगा। 2017 की शुरुआत में यह 290 अरब डॉलर तक पहुंच गया था।नियामकों ने तब तक हस्तक्षेप नहीं किया, जब तक कि 2016 में तत्कालीन सबसे बड़े प्लेटफॉर्म एजुबाओ (租) के साथ एक घोटाला नहीं हुआ, जो एक वित्तीय पिरामिड बन गया। कंपनी ने 900 हजार निवेशकों से 7.3 अरब डॉलर की चोरी की।

तब बैंकिंग नियामक आयोग ने नियम जारी किए जिसके अनुसार व्यक्ति एक पी2पी प्लेटफॉर्म पर 200 हजार युआन (लगभग 30 हजार डॉलर) से अधिक उधार नहीं ले सकते, और सभी प्लेटफार्मों पर ऋण की कुल राशि 1 मिलियन युआन से अधिक नहीं होनी चाहिए। इसके अलावा, पी2पी प्लेटफॉर्म पर पूंजी जमा करने की मनाही थी, प्रत्येक पी2पी कंपनी को अब अपनी गतिविधियों को विशेष रूप से एक डिपॉजिटरी बैंक के माध्यम से करना चाहिए, और प्रत्येक प्लेटफॉर्म के लिए केवल एक ही है।

ऐसी स्थितियों में, पी2पी प्लेटफॉर्म का काम करना लाभहीन हो गया। फिर कंपनियों ने खुद आबादी को सीधे उपभोक्ता ऋण देना शुरू किया।

एमएफआई की संख्या तेजी से बढ़ने लगी। इसके अलावा, पीपीडीएआई (拍拍) जैसे पूर्व पी2पी प्लेटफार्मों ने भी माइक्रोलोन्स पर स्विच किया है। तकनीकी दिग्गज अलीबाबा और Tencent (腾讯) पीछे नहीं रहे, अपने ई-वॉलेट के उपयोगकर्ताओं को खरीदारी के लिए तुरंत एक निश्चित राशि प्राप्त करने का अवसर प्रदान करते हैं, इसके अलावा, चुकौती की छूट अवधि के साथ - वास्तव में, ऐसा वैकल्पिक क्रेडिट कार्ड।

यह सब इस तथ्य की ओर ले गया है कि खपत, जिसे चीनी अधिकारियों ने लंबे समय से जीडीपी विकास के भविष्य के इंजन के रूप में आशा की थी, आखिरकार बढ़ने लगी है। पीआरसी के वाणिज्य मंत्रालय के अनुसार, 2016 में सकल घरेलू उत्पाद की वृद्धि में खपत का हिस्सा 64.6% था, 2017 में यह 70% से अधिक होने की उम्मीद है। मंत्रालय के अनुसार, उपभोक्ता वस्तुओं की खुदरा बिक्री इस साल 37 ट्रिलियन युआन को पार कर जाएगी। उसी समय, सीपीसी के अनुमानों के अनुसार, बिना संपार्श्विक और गारंटरों के जारी किए गए माइक्रोलोन की कुल मात्रा 1 ट्रिलियन युआन तक पहुंच जाती है, और कुल मिलाकर इस समय देश में छह हजार से अधिक एमएफओ काम कर रहे हैं।

माइक्रोलोन शार्क

हालांकि, बाद में, मीडिया ने एमएफआई के काम का भयानक विवरण दिखाना शुरू कर दिया। सबसे बड़ा ऑनलाइन ऋण देने वाला मंच, कुडियन, जो संयोगवश, हाल ही में न्यूयॉर्क में सार्वजनिक हुआ, ऋण के लिए संपार्श्विक के रूप में महिला छात्रों से नग्न तस्वीरें लेता है। फिर एमएफआई नाचती और गाती दादी को किराए पर लेते हैं जो कर्जदार के घर के आसपास नृत्य करती हैं और पूरे जिले में मालिक के बेईमान व्यवहार के बारे में बताती हैं।

कुछ कंपनियों ने संग्राहकों के रूप में एचआईवी संक्रमित कर्मचारियों को भी आकर्षित करना शुरू कर दिया, जो "मुझे एचआईवी है" के संकेतों के साथ देनदारों के घर जाते हैं। कर्जदारों ने कर्ज चुकाने तक कर्जदार के घर में रहने का वादा किया। अन्यथा, संग्राहकों ने धमकी दी कि वे सभी वस्तुओं और व्यंजनों को अपने हाथों से पकड़ लेंगे और इस तरह परिवार के सभी सदस्यों को संक्रमित कर देंगे। इसने उन किसानों को डरा दिया जो चिकित्सा में बहुत पारंगत नहीं थे।

एमएफआई इस तरह के अजीबोगरीब कर्ज-लात मारने के उपाय क्यों करेंगे? तथ्य यह है कि 2015 में, पीआरसी के सर्वोच्च न्यायालय ने फैसला सुनाया कि ऋण की कुल लागत प्रति वर्ष 36% से अधिक नहीं हो सकती है। इसका मतलब यह है कि कानूनी क्षेत्र में उच्च ब्याज दर वाले ऋणों का भुगतान न करने की समस्या को हल करना असंभव है। इसलिए, एक एमएफआई के लिए एक ऋण पर एक देनदार से भुगतान की मांग करने का एकमात्र तरीका कलेक्टरों से संपर्क करना और ऐसे गैर-मानक तरीकों का उपयोग करना है।

एक ओर, लगभग कोई भी व्यक्ति बिना संपार्श्विक या गारंटर के एमएफओ से ऋण प्राप्त कर सकता है। दूसरी ओर, ऋण के लिए आवेदन करते समय, संगठन क्लाइंट से बड़ी मात्रा में व्यक्तिगत डेटा का अनुरोध करता है। इसके अलावा, इंटरनेट और मोबाइल भुगतान तकनीकों के विकास के साथ, कंपनियों के पास विविध सूचनाओं का एक विशाल समूह है। आखिरकार, एक मोबाइल फोन लगभग सब कुछ जानता है: एक व्यक्ति कहां है, जिसके साथ वह संचार करता है, और न केवल सामाजिक नेटवर्क में, बल्कि यह भी रहता है (जियोलोकेशन पर डेटा की तुलना करके), वह क्या खरीदारी करता है और उसका औसत मासिक कारोबार क्या है धन।

इस बड़े डेटा का विश्लेषण करके, एक कंपनी किसी भी पारंपरिक स्कोरिंग सिस्टम की तुलना में ग्राहक की सॉल्वेंसी को बेहतर तरीके से माप सकती है। जब एक व्यक्ति का पूरा जीवन पूर्ण दृष्टि से होता है, तो वह संग्राहकों के लिए एक आसान लक्ष्य बन जाता है।इसके अलावा, चीन में, कंपनियां व्यक्तिगत डेटा को तीसरे पक्ष को स्थानांतरित करने के मुद्दे पर काफी हल्की हैं। दूसरे दिन, उदाहरण के लिए, यह उपयोगकर्ताओं Wechat (微), Alipay (支付) और तिल क्रेडिट (芝麻) के डेटा रिसाव के बारे में बताया गया था। सितंबर में, चाइना डेली ने ग्वांगडोंग प्रांत में 410 लोगों की गिरफ्तारी की सूचना दी, जो क्रेडिट संस्थानों से व्यक्तिगत डेटा की तस्करी कर रहे थे। कुल मिलाकर, उपयोगकर्ताओं के व्यक्तिगत डेटा वाली 100 मिलियन से अधिक फाइलें जब्त की गईं।

यह सब महान सामाजिक जोखिम पैदा करता है। यह श्रम संघर्षों, भूमि विवादों, धोखाधड़ी वाले इक्विटी धारकों से कहीं अधिक खतरनाक है। क्योंकि इंटरनेट वित्त के विकास के साथ, माइक्रोक्रेडिट के शिकार पूरे देश में प्रकट हो सकते हैं, संघर्ष को राष्ट्रव्यापी स्तर पर अनुवाद कर सकते हैं।

एक और महत्वपूर्ण बिंदु है: चूंकि चीन में राज्य ने लंबे समय तक किसी भी वित्तीय गतिविधि पर पूर्ण एकाधिकार बनाए रखा है, यह विश्वास अभी भी लोगों के सिर में बैठता है कि राज्य हर चीज के लिए जिम्मेदार है और न्याय और उनके अधिकारों के पालन की निगरानी करेगा। यही कारण है कि राज्य ने अब हस्तक्षेप किया, जब तक कि हजारों या लाखों दिवालिया देनदार झोंगनानहाई के पास पिचफोर्क के साथ नहीं गए।

इसके अलावा, एमएफओ की गतिविधियों ने प्रणालीगत वित्तीय जोखिम पैदा करना शुरू कर दिया। 2008 के नियामक दस्तावेज ने एमएफओ की पूंजी में केवल बैंक ऋणों के अनुपात को विनियमित किया। लेकिन कुछ भी कंपनियों को फंडिंग के अन्य स्रोत खोजने से नहीं रोकता था। एमएफआई ने इन ऋणों (एबीएस) द्वारा समर्थित प्रतिभूतियों को जारी करके अपनी बैलेंस शीट को फिर से भरना शुरू कर दिया।

मान लें कि एक माइक्रोफाइनेंस संगठन ने एक निश्चित संख्या में उपभोक्ता ऋण जारी किए हैं। इसके बाद यह दावों को एसपीवी को बेचती है। एसपीवी संपत्तियों का एक पूल बनाती है और उनके लिए एबीएस जारी करती है। फिर एबीएस को अंडरराइटर्स के एक संघ में स्थानांतरित कर दिया जाता है जो इन प्रतिभूतियों की नियुक्ति प्रदान करते हैं। निवेशकों के सीमित दायरे के बीच प्लेसमेंट निजी हो सकता है। इसके अलावा, ये ABS शंघाई और शेनझेन स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध हैं। उदाहरण के लिए, एंट फाइनेंशियल ने अकेले उपभोक्ता ऋणों द्वारा समर्थित एबीएस के 149 बिलियन युआन ($ 22 बिलियन) जारी किए। चीन के दूसरे सबसे बड़े ई-कॉमर्स प्लेटफॉर्म JD.com ने 9.5 बिलियन युआन (1.4 बिलियन डॉलर) में ऐसे ABS जारी किए हैं, जबकि Baidu ने 1.3 बिलियन युआन (196 मिलियन डॉलर) जारी किए हैं।

बेशक, अधीनस्थ किश्तें (सबसे जोखिम भरा) एक नियम के रूप में, प्रवर्तक के संतुलन पर बनी रहती हैं। विशेष रूप से, हालांकि, स्थानीय रेटिंग एजेंसियां वरिष्ठ और मेजेनाइन किश्तों को AAA और AA+ रेटिंग प्रदान करती हैं। 2008 के वित्तीय संकट को जन्म देने वाले कुख्यात अमेरिकी सीडीओ से भी स्थिति अधिक खतरनाक है। सीडीओ को उच्चतम संभव रेटिंग भी दी गई थी, लेकिन कम से कम उन्हें बंधक द्वारा समर्थित किया गया था, जहां अचल संपत्ति को संपार्श्विक के रूप में इस्तेमाल किया गया था। और फिर अभ्यास से पता चला है कि ऐसे बंधन अविश्वसनीय थे। सूक्ष्म ऋणों द्वारा सुरक्षित बांडों के बारे में हम क्या कह सकते हैं, जिसके लिए कोई संपार्श्विक नहीं है।

पाठ्यक्रम का परिवर्तन

अब चीनी अधिकारी इन सभी जोखिमों को रोकने की कोशिश कर रहे हैं। नियामकों द्वारा जारी नए नोटिस के अनुसार, सभी भुगतानों और सेवा शुल्क सहित सूक्ष्म ऋणों पर दर प्रति वर्ष 36 प्रतिशत से अधिक नहीं होनी चाहिए। इसके अलावा, यह वार्षिक ब्याज दर है, न कि मासिक या दैनिक, जिसे ऋण समझौते में लिखा जाना चाहिए। यह एक महत्वपूर्ण उपाय है, क्योंकि एमएफओ, जनसंख्या की कम वित्तीय साक्षरता का लाभ उठाते हुए, अक्सर प्रति दिन आकर्षक ब्याज दरों का संकेत देते हैं, अपने ग्राहकों को भटकाते हैं (यह समस्या न केवल चीन के लिए विशिष्ट है, कोमर्सेंट सर्वेक्षण में, केवल 22% थे प्रश्न का सही उत्तर देने में सक्षम: "ऋण पर आप किस दर को अधिक लाभदायक मानते हैं - प्रति दिन 1% या प्रति वर्ष 70%?")।

इसके अलावा, नए नियमों के तहत, आय के स्थिर स्रोत के बिना उधारकर्ताओं को माइक्रोक्रेडिट प्रदान करना प्रतिबंधित है: बेरोजगार, छात्र, और इसी तरह। ऋण को दो बार से अधिक नहीं बढ़ाया जा सकता है। नोटिस के मुताबिक, क्लाइंट की सॉल्वेंसी का सावधानीपूर्वक आकलन करने के लिए कंपनियों को अधिक डेटा सहित नई तकनीकों का सक्रिय रूप से उपयोग करना चाहिए और उन्हें जितना वह खर्च कर सकता है उससे अधिक ऋण नहीं देना चाहिए। उसी समय, नोटिस व्यक्तिगत डेटा की सुरक्षा पर अधिक ध्यान देने और तीसरे पक्ष को व्यक्तिगत जानकारी के अवैध हस्तांतरण को प्रतिबंधित करने के लिए कहते हैं।

कलेक्टरों के संचालन पर महत्वपूर्ण प्रतिबंध लगाए गए हैं।अब वे हिंसक कदम नहीं उठा सकते, मुवक्किल के निजी जीवन में हस्तक्षेप नहीं कर सकते या उस पर नैतिक दबाव नहीं डाल सकते। इसके अलावा, अब से, उन्हें ऋण की चुकौती के संबंध में उधारकर्ता के साथ विशेष रूप से संवाद करना चाहिए; तीसरे पक्ष पर दबाव, उदाहरण के लिए, देनदार के रिश्तेदार या दोस्त निषिद्ध हैं।

नियामक ने वित्तीय प्रणाली को स्थिर करने के उपाय भी पेश किए। जबकि एमएफआई को अभी भी प्रतिभूतिकरण से प्रतिबंधित नहीं किया गया है, बैंकों को अब परिसंपत्ति प्रबंधन निधि से सूक्ष्म ऋणों द्वारा समर्थित बांडों में निवेश करने से प्रतिबंधित कर दिया गया है।

नए एमएफआई के लिए लाइसेंस निलंबित कर दिया जाएगा। वे संगठन जो एक विशेष लाइसेंस के बिना काम करते हैं, अब गैरकानूनी हैं, उनकी गतिविधियों को समाप्त कर दिया जाएगा। और जिन एमएफआई को पहले से ही एक विशेष लाइसेंस प्राप्त हुआ है, उन्हें नई अधिसूचनाओं के अनुपालन के लिए फिर से जांचा जाएगा। किसी भी उल्लंघन की स्थिति में, कंपनियों को प्रतिबंधों की धमकी दी जाती है: गतिविधियों के निलंबन से लेकर मौजूदा लाइसेंस के निरसन तक।

बेशक, नए उपायों का उद्देश्य उपभोक्ताओं की सुरक्षा करना है। यह एमएफआई के लिए एक बड़ा झटका है और जैसा कि बाजार सहभागियों का मानना है, बहुत से लोग इससे बच नहीं पाएंगे। दूसरी ओर, यह उपाय खेल में केवल सबसे मजबूत प्रतिनिधियों को छोड़कर, बाजार को सुव्यवस्थित करने में मदद करेगा। यह पहले से ही स्पष्ट है कि बड़ी कंपनियों को नए निर्देशों के कार्यान्वयन में समस्या होने की संभावना नहीं है। कुछ ने कर्व से आगे खेलने का भी फैसला किया। उदाहरण के लिए, एंट फाइनेंशियल ने घोषणा की कि वह 24% प्रति वर्ष से अधिक की दरों पर ऋण प्रदान नहीं करेगा, यहां तक कि नियामकों के हस्तक्षेप से एक सप्ताह पहले भी।