तेल की कीमत - बैंकरों की साजिश

2024 लेखक: Seth Attwood | [email protected]. अंतिम बार संशोधित: 2023-12-16 16:05

नए साल की शुरुआत वित्तीय और कमोडिटी बाजारों में सूचकांकों और कीमतों में रिकॉर्ड गिरावट के साथ हुई। तेल बाजार में भी नए रिकॉर्ड दर्ज किए गए। जुलाई 2014 से 2015 के अंत तक की अवधि के दौरान, इस ऊर्जा संसाधन की कीमत में 70% की कमी आई।

ऐसा लगता है कि आगे कहीं नहीं जाना है, और फिर भी, पिछले हफ्ते तेल की कीमतों में 10% से अधिक की गिरावट आई है, जो पूरे आंकड़ों की अवधि के लिए वर्ष की सबसे खराब शुरुआत से बची है।

व्यापारियों का मानना है कि कीमतें 30 डॉलर प्रति बैरल से नीचे आ सकती हैं।

सिंथेटिक वर्ल्ड ऑयल एंड गैस इंडेक्स पर आधारित ब्लूमबर्ग के आंकड़े बताते हैं कि नए साल के पहले हफ्ते में दुनिया की 60 सबसे बड़ी तेल कंपनियों को कीमतों में गिरावट की वजह से करीब 100 अरब डॉलर का नुकसान हुआ. यूरोप की सबसे बड़ी तेल कंपनी रॉयल डच शेल पीएलसी ने ब्लूमबर्ग इंडेक्स में 5.7 फीसदी की गिरावट दर्ज की, जबकि बीजी ग्रुप को 6.4 फीसदी का नुकसान हुआ। एशिया की सबसे बड़ी रिफाइनरी सिनोपेक ने ब्लूमबर्ग इंडेक्स में 7.6% की गिरावट दर्ज की, जबकि दुनिया की दूसरी सबसे बड़ी तेल कंपनी पेट्रो चाइना कंपनी को 6.8% की गिरावट आई।

काले सोने की कीमतों में अभूतपूर्व गिरावट के कारणों की जीवंत चर्चा लंबे समय से चल रही है। ऐसे कम और कम लोग हैं जो पुराने ढंग से मानते हैं कि इस तरह की गिरावट बाजार की स्थितियों में "स्वाभाविक" परिवर्तन का परिणाम है। वे कहते हैं कि तेल की मांग इसकी आपूर्ति से अधिक से अधिक पिछड़ने लगी, और यह अंतराल, बदले में, दुनिया के अधिकांश देशों में आर्थिक गतिविधियों के क्षीणन के कारण होता है। दरअसल, क्षीणन देखा जाता है, लेकिन यह कई प्रतिशत अंकों के मूल्यों से आपूर्ति और मांग के अनुपात को बदलता है, जबकि कीमतों में गिरावट को पहले ही कई बार मापा जा चुका है।

सऊदी अरब की कार्रवाइयों को अक्सर विश्व बाजार में कीमतों में गिरावट के कारण के रूप में उद्धृत किया जाता है। वास्तव में, इसने एकतरफा (ओपेक के भीतर समझौतों के बिना) तेल उत्पादन में वृद्धि की, विश्व काले सोने के बाजार के मालिक की स्थिति जीतने के प्रयास में तेल डंपिंग के रास्ते पर चल पड़ा। यह दुनिया की कीमतों में कुछ डॉलर प्रति बैरल की गिरावट की व्याख्या कर सकता है, लेकिन गिरावट का कुल मूल्य (जब 2008 में अधिकतम तक पहुंच गया) लगभग 100 डॉलर प्रति बैरल था। और अगर हम 2014 में औसत कीमत से गिनें, लगभग 100 डॉलर ("ब्रेंट" चिह्न) के बराबर, तो 2016 की शुरुआत के संबंध में गिरावट लगभग 70 डॉलर प्रति बैरल है। केवल सभी प्रमुख तेल उत्पादक देश (ओपेक प्लस रूस, प्लस दो या तीन अन्य राज्य) ही इस तरह के बाजार में उतार-चढ़ाव के लिए सक्षम हैं।

ओपेक कारक, एक संगठन जिसे तेल कार्टेल कहा जाता है, को आज लगभग किसी भी गंभीर विशेषज्ञ द्वारा महत्वपूर्ण नहीं माना जाता है। स्वाभाविक रूप से, संदेह पैदा होता है कि तेल बाजार में हेरफेर किया जा रहा है। किसी भी बाजार में हेरफेर करने के पारंपरिक तरीकों में से एक इन्वेंट्री बनाना है। सामरिक भंडार की आड़ में काले सोने के भंडार दुनिया के कई देशों, मुख्य रूप से संयुक्त राज्य अमेरिका द्वारा बनाए जाते हैं। इन्वेंटरी बिक्री कीमतों को कम कर सकती है। अमेरिकी भंडार में बिक्री हुई है, लेकिन इस तरह की बिक्री का प्रभाव बहुत कम है, और मूल्य विचलन कुछ डॉलर प्रति बैरल से अधिक नहीं थे।

2015 के अंतिम दिनों में, बैंकिंग कार्टेल के कार्यों से तेल बाजार में तेज उतार-चढ़ाव की व्याख्या करते हुए मीडिया में प्रकाशनों की एक श्रृंखला दिखाई दी। पहले में से एक अमेरिकी वित्तीय विशेषज्ञ माइकल मैकडोनाल्ड का एक लेख था, जिसमें कहा गया है कि ओपेक काले सोने के बाजार को नियंत्रित नहीं करता है, लेकिन इस बाजार को एक बैंकिंग कार्टेल द्वारा नियंत्रित करता है जो तेल और अन्य ऊर्जा क्षेत्रों में कंपनियों को ऊर्जा ऋण का उपयोग करता है। उपकरण। मैकडॉनल्ड्स के अनुसार, अमेरिकी ऊर्जा क्षेत्र (तेल और गैस उद्योग) में बकाया ऋणों की कुल राशि 4 ट्रिलियन है। गुड़िया।उसी समय, इस मात्रा के अमेरिकी बैंकों ने लगभग 45% ऋण जारी किए, अन्य 30% - विदेशी बैंक, 25% - गैर-बैंकिंग संगठन, जैसे हेज फंड। Q3 2015 तक, सिटीग्रुप के पास ऊर्जा ऋण में $ 22 बिलियन, जेपी मॉर्गन चेस - $ 44 बिलियन, बैंक ऑफ अमेरिका - $ 22 बिलियन, वेल्स फ़ार्गो - $ 17 बिलियन थे।

मैकडॉनल्ड्स के पहले निष्कर्ष से कोई सहमत हो सकता है: ओपेक ने वास्तव में लंबे समय तक तेल बाजार को नियंत्रित नहीं किया है। कोई भी इस बात से सहमत हो सकता है कि बाजार को एक कार्टेल में संगठित बैंकों द्वारा नियंत्रित किया जाने लगा। तीसरा निष्कर्ष कि ऊर्जा क्रेडिट एक प्रबंधन उपकरण है, संदिग्ध है।

मैकडॉनल्ड्स स्वयं इस निष्कर्ष पर संदेह करने वाले डेटा का हवाला देते हैं। लेखक का कहना है कि ऊर्जा ऋण कुल अमेरिकी ऋण बाजार का केवल 3% है। अलग-अलग अमेरिकी बैंकों के ऋण पोर्टफोलियो में ऊर्जा ऋण के शेयर इस प्रकार हैं (%): सिटीग्रुप - 6, 1; जेपी मॉर्गन चेस - 5, 6; बैंक ऑफ अमेरिका - 2.5; वेल्स फारगो - 1, 9. तेल और अन्य ऊर्जा बाजारों में बड़े बदलाव करने के लिए पर्याप्त नहीं है। यह स्पष्ट है कि वॉल स्ट्रीट बैंकों की क्रेडिट नीति की सर्वोच्च प्राथमिकता ऊर्जा नहीं है। हाइपोथेटिक रूप से, बैंक ऋण दीर्घकालिक संरचनात्मक नीति के लिए एक वाहन हो सकते हैं। यह वही है जो कुछ विशेषज्ञ संकेत दे रहे हैं जब वे कहते हैं कि तेल की कीमतों में गिरावट "लंबे समय से और बयाना में है।" हालांकि, इस तरह के निष्कर्षों को पारंपरिक तेल को विस्थापित करने वाली ऊर्जा के वैकल्पिक रूपों के विकास में निवेश के आंकड़ों द्वारा समर्थित होना चाहिए, लेकिन ऐसा कोई सबूत नहीं है। कम से कम, बैंकों ने हाल के वर्षों में उसी हरित ऊर्जा की परियोजनाओं को उधार देने में उल्लेखनीय वृद्धि नहीं की है।

इससे पता चलता है कि काले सोने की कीमत में गिरावट कीमतों में हेराफेरी का नतीजा है। बैंक ऋण इस तरह के हेरफेर के लिए एक उपकरण के रूप में काम नहीं कर सकते हैं। बेशक, ऋण का कीमतों पर प्रभाव पड़ता है, लेकिन ऋण का प्रभाव कई वर्षों के समय अंतराल के साथ होता है। और हेरफेर तुरंत कुछ हफ्तों में या अधिकतम मूल्य प्रभाव पैदा करता है। मैकडॉनल्ड्स का तर्क है कि बैंकों के पास पिछले एक साल में तेल उद्योग के लिए सीमित धन है और संभवत: 2016 में ऐसा करना जारी रखेगा। लेकिन तब कोई उम्मीद कर सकता है कि, इसके विपरीत, काले सोने की कीमत में वृद्धि होगी, क्योंकि ऋण प्रतिबंधों से तेल की आपूर्ति में कमी आएगी।

तेल बाजार में हेरफेर करने वाले सबसे बड़े बैंक हैं। वे तेल वायदा अनुबंध और अन्य तेल से जुड़े डेरिवेटिव के माध्यम से ऐसा करते हैं। विरोधाभासी रूप से, वर्तमान दिन (स्पॉट लेनदेन) की कीमतें भविष्य की आपूर्ति (उदाहरण के लिए, एक वर्ष में) की कीमतों से निर्धारित होती हैं।

और भविष्य (वायदा) की कीमतें तथाकथित उम्मीदों के परिणामस्वरूप बनती हैं। "उम्मीदें", बदले में, रेटिंग एजेंसियों, विशेषज्ञ समुदाय और मीडिया द्वारा बनाई जाती हैं। ये सभी सबसे बड़े बैंकों के नियंत्रण में हैं। बैंक केवल "सही" अपेक्षाओं का आदेश देते हैं।

70 के दशक के उत्तरार्ध से। 20वीं शताब्दी में, "कागज के तेल" का बाजार दुनिया में गतिशील रूप से विकसित होना शुरू हुआ। वायदा अनुबंधों का बाजार जो भौतिक तेल की डिलीवरी के साथ समाप्त नहीं होता है। यह सट्टेबाजों का एक जुआ है, जिससे अर्थव्यवस्था के वास्तविक क्षेत्र में तेल और तेल उत्पादों के निष्कर्षण, प्रसंस्करण और उपयोग में लगे हर व्यक्ति को बहुत नुकसान होता है। आज, "पेपर ऑयल" बाजार का कारोबार भौतिक तेल बाजार के कारोबार से दर्जनों गुना अधिक है। दो सबसे बड़े एक्सचेंजों - न्यूयॉर्क के NYMEX और लंदन के ICE पर तेल वायदा अनुबंधों में व्यापार की मात्रा पहले ही दुनिया में तेल की वार्षिक खपत से 10 गुना से अधिक हो गई है।

सभी वित्तीय डेरिवेटिव बाजार बैंकों द्वारा नियंत्रित होते हैं। सबसे पहले, वॉल स्ट्रीट बैंक, साथ ही लंदन शहर और महाद्वीपीय यूरोप के कुछ सबसे बड़े बैंक। पेपर ऑयल मार्केट कोई अपवाद नहीं है। आईएमईएमओ आरएएन की गणना के अनुसार, तेल डेरिवेटिव के लिए विश्व बाजार का 95% अमेरिकी बैंकों द्वारा नियंत्रित किया जाता है।

तेल डेरिवेटिव में पदों के सबसे बड़े धारक गोल्डमैन सैक्स, जे.पी.तेल की कीमतों में उतार-चढ़ाव से लाभ के लिए मॉर्गन चेस और अन्य बैंकिंग दिग्गज तेल वायदा का उपयोग कर रहे हैं; दूसरे, वित्तीय मध्यस्थों के रूप में उनकी गतिविधियों को सुनिश्चित करने के लिए। इसी समय, बैंकों के ग्राहक भौतिक तेल बाजार में दोनों खिलाड़ी हैं - तेल उत्पादक कंपनियां, तेल रिफाइनरी, एयरलाइंस, आदि, और वित्तीय खिलाड़ी, जिसमें हेज फंड भी शामिल हैं। "कागज के तेल" बाजार में अपनी एकाधिकार स्थिति के वाणिज्यिक प्रभाव को बढ़ाने के लिए, कई विशाल बैंकों ने भौतिक तेल व्यापार में संलग्न होने का भी तिरस्कार नहीं किया (यह स्पष्ट है कि, काले सोने की कीमतों की योजना बनाते समय, ऐसे बैंकों को लाभ मिलता है। तथाकथित मुक्त बाजार के खिलाड़ियों पर) … 2003 में, यूएस फेडरल रिजर्व ने बैंकों को कमोडिटी ट्रेडर्स के रूप में कार्य करने के लिए अधिकृत किया। जे.पी. मॉर्गन, मॉर्गन स्टेनली, बार्कलेज, गोल्डमैन सैक्स और सिटीग्रुप और कई अन्य प्रमुख बैंक।

वित्तीय संकट 2007-2009 मुख्य रूप से इस तथ्य के कारण उकसाया गया था कि वित्तीय डेरिवेटिव बाजार, जहां अमेरिकी बैंकिंग दिग्गज ठिठुर रहे थे, वित्तीय नियामकों के नियंत्रण से बाहर थे। यूएस फेडरल रिजर्व, यूएस सिक्योरिटीज कमीशन, यूएस डिपार्टमेंट ऑफ जस्टिस और यूरोपीय वित्तीय नियामकों ने डेरिवेटिव बाजारों में प्राथमिक आदेश स्थापित करने का प्रयास किया है। 2010 में, संयुक्त राज्य अमेरिका ने डोड-फ्रैंक कानून अपनाया, जिसने वित्तीय बाजार के विनियमन को कड़ा करने के लिए दिशा-निर्देशों को रेखांकित किया, लेकिन यह अधिनियम एक रूपरेखा प्रकृति का है; इसके व्यावहारिक अनुप्रयोग के लिए, बड़ी संख्या में विशिष्ट कानूनों को अपनाना आवश्यक है और उपनियम।

कई वर्षों से, संयुक्त राज्य अमेरिका वॉल स्ट्रीट बैंकों और प्रमुख यूरोपीय बैंकों की पूर्व संध्या पर और 2007-2009 के संकट के दौरान गतिविधियों की जांच कर रहा है। विशेष रूप से, तेल वायदा बाजारों में बैंकिंग संचालन और भौतिक तेल के साथ उनके संचालन के बीच संबंध प्रकट हुए। 2012 में, गोल्डमैन सैक्स, मॉर्गन स्टेनली और जे.पी. मॉर्गन को कच्चे माल (तेल सहित) की कीमतों में हेराफेरी करने के लिए दोषी ठहराया और 2014 में उक्त बैंकों को अच्छी तरह से स्थापित आरोपों का सामना करना पड़ा।

अब तक, अधिकांश सबसे बड़े बैंक वित्तीय डेरिवेटिव बाजारों में रहे हैं और बने हुए हैं। तेल वायदा बाजार में भी शामिल है। इसलिए, हमें इस तथ्य के लिए तैयार रहना चाहिए कि तेल "बाजार" विभिन्न सर्कस चालें करना जारी रखेगा।

अंत में, यह कहा जाना चाहिए कि काले सोने की कीमतों में हेरफेर करने वाले बैंक वास्तव में एक कार्टेल में संगठित हैं। हालांकि, यह एक विशेष कार्टेल नहीं है जिसकी गतिविधियां एक उत्पाद बाजार तक सीमित हैं। यह एक वैश्विक कार्टेल है जिसे आधिकारिक तौर पर यूएस फेडरल रिजर्व सिस्टम के रूप में जाना जाता है। एक प्रिंटिंग प्रेस के साथ जो दुनिया का पैसा (डॉलर) बनाता है, फेड के शेयरधारक बैंक सभी वित्तीय बाजारों और अधिकांश कमोडिटी बाजारों को प्रभावी ढंग से नियंत्रित करते हैं।